2025年11月12日，法學院于學術會堂402舉辦了主題為“司法視角下資管業(yè)務的法律風險與防范”的講座。本次講座由北京市金融法院審判庭的李默菡法官應邀主講，法學院科技與金融法律研究中心主任董新義教授主持。法學院百余名碩士生、本科生參加講座。本次講座受研究生院研究生課堂嘉賓講學資助計劃支持。
李默菡圍繞資管業(yè)務“募、投、管、退”全生命周期，著重解讀了募集投資階段金融機構的適當性義務，以及管理退出階段的信義義務。在適當性義務方面，涵蓋了解客戶、了解產品和適當推薦。李默菡結合典型案例，詳細介紹“六步審查法”，強調金融機構盡調義務的重要性。在管理與退出階段，信義義務貫穿其中，違反信義義務需要承擔責任，退出糾紛審查遵循“尊重合同約定+保障公平受償”原則。
隨后，李默菡還介紹了司法裁判中的“穿透式審判”理念，該理念旨在探求真實交易目的，但法院應當謹慎適用，兼顧商事主體自治與市場穩(wěn)定。
在互動問答環(huán)節(jié)，同學們積極參與，就結構化產品風險補償、通道方盡調義務、穿透式審判適用等問題發(fā)問，李默菡一一耐心解答。
講座最后，董新義進行總結。他肯定了“六步審查法”的實踐創(chuàng)新價值以及“穿透式審判”理念在平衡金融創(chuàng)新與風險防控方面的關鍵作用，鼓勵同學們將所學知識運用到未來的學習和實踐中，持續(xù)關注資管業(yè)務法律動態(tài)，不斷提升專業(yè)素養(yǎng)。
圖/王琪
文/倪一可
審稿：殷秋實 孫穎
