北京金融法院李默菡法官主講“司法視角下資管業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)與防范”

2025年11月12日，法學(xué)院于學(xué)術(shù)會(huì)堂402舉辦了主題為“司法視角下資管業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)與防范”的講座。本次講座由北京市金融法院審判庭的李默菡法官應(yīng)邀主講，法學(xué)院科技與金融法律研究中心主任董新義教授主持。法學(xué)院百余名碩士生、本科生參加講座。本次講座受研究生院研究生課堂嘉賓講學(xué)資助計(jì)劃支持。

李默菡圍繞資管業(yè)務(wù)“募、投、管、退”全生命周期，著重解讀了募集投資階段金融機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性義務(wù)，以及管理退出階段的信義義務(wù)。在適當(dāng)性義務(wù)方面，涵蓋了解客戶、了解產(chǎn)品和適當(dāng)推薦。李默菡結(jié)合典型案例，詳細(xì)介紹“六步審查法”，強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)盡調(diào)義務(wù)的重要性。在管理與退出階段，信義義務(wù)貫穿其中，違反信義義務(wù)需要承擔(dān)責(zé)任，退出糾紛審查遵循“尊重合同約定+保障公平受償”原則。

隨后，李默菡還介紹了司法裁判中的“穿透式審判”理念，該理念旨在探求真實(shí)交易目的，但法院應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎適用，兼顧商事主體自治與市場穩(wěn)定。

在互動(dòng)問答環(huán)節(jié)，同學(xué)們積極參與，就結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、通道方盡調(diào)義務(wù)、穿透式審判適用等問題發(fā)問，李默菡一一耐心解答。

講座最后，董新義進(jìn)行總結(jié)。他肯定了“六步審查法”的實(shí)踐創(chuàng)新價(jià)值以及“穿透式審判”理念在平衡金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)防控方面的關(guān)鍵作用，鼓勵(lì)同學(xué)們將所學(xué)知識(shí)運(yùn)用到未來的學(xué)習(xí)和實(shí)踐中，持續(xù)關(guān)注資管業(yè)務(wù)法律動(dòng)態(tài)，不斷提升專業(yè)素養(yǎng)。

圖/王琪

文/倪一可

審稿：殷秋實(shí) 孫穎